半导体

半导体板块深度分析

半导体产业已成为AI革命的核心基础设施，展现出前所未有的增长态势。以英伟达为首的AI加速器市场，随着数据中心需求激增，年增长率超过40%。

核心趋势

AI半导体需求激增、HBM存储器超级周期、晶圆代工竞争加剧是主要主题。HBM3E技术竞争和先进制程转型正在引领行业发展。

投资展望

中长期维持看涨预期。AI基础设施投资扩大与存储器上行周期的协同效应值得期待。