엔비디아 Blackwell 매출 폭증: 데이터센터 $2000억은 시작에 불과하다

엔비디아의 Blackwell 아키텍처가 반도체 매출 성장의 법칙을 다시 쓰고 있습니다. 구글, 마이크로소프트, 아마존, 메타 등 모든 하이퍼스케일러가 AI 인프라 구축 경쟁에 뛰어들면서, 데이터센터 부문 연 매출 $2000억 돌파가 전망됩니다.

핵심 동인은 추론(inference) 수요입니다. LLM 훈련에 대규모 GPU 클러스터가 필요하지만, 수백만 애플리케이션에 AI를 배포하면서 추론 컴퓨트 수요가 기하급수적으로 증가하고 있습니다.

국가 AI(Sovereign AI) 트렌드도 새로운 차원을 추가합니다. 사우디아라비아부터 일본까지, 국가 단위 AI 인프라 구축으로 2년 전에는 없던 $500억+ 신규 TAM이 생겼습니다.