ASML과 반도체 장비: AI 시대의 최대 병목지점 투자 분석

반도체 장비 시장이 중요한 이유

모든 AI 칩은 반도체 장비 없이는 만들 수 없습니다. TSMC, 삼성, 인텔이 수조원을 투자해도, 장비 공급이 따라가지 못하면 생산은 불가능합니다. 2026년 반도체 장비 시장은 1,200억 달러 규모로 사상 최대를 기록하고 있습니다.

ASML: 유일무이한 EUV 독점

사업 현황

ASML은 세계 유일의 EUV(극자외선) 리소그래피 장비 공급업체입니다. 최신 High-NA EUV 장비의 가격은 대당 4억 달러에 달하며, 2026년 주문이 2028년까지 밀려 있는 상황입니다.

핵심 수치

왜 독점이 유지되는가?

기타 핵심 장비주

어플라이드 머티어리얼즈 (AMAT)

증착·식각·검사 장비 분야의 글로벌 1위. AI 칩의 3D 패키징(HBM 등)에 필수적인 장비를 독과점하고 있습니다.

도쿄일렉트론 (8035.T)

일본 반도체 장비의 대표주자. 코터/디벨로퍼, 식각 장비에서 강세를 보이며, 일본 정부의 반도체 산업 지원 정책의 최대 수혜주입니다.

램리서치 (LRCX)

식각 장비 전문 기업으로 3D NAND, HBM 등 고단 적층 메모리에 필수적입니다. 삼성전자, SK하이닉스의 HBM4 투자 확대에 직접적 수혜를 받습니다.

한국 장비주

HPSP (403870.KQ)

고압 수소 어닐링 장비 세계 1위. TSMC, 삼성전자, 인텔 등에 공급하며, 선단 공정 전환 시 수요가 급증하는 구조입니다.

한미반도체 (042700.KQ)

HBM 본딩 장비의 핵심 공급업체. SK하이닉스 HBM4 양산 확대에 따른 직접적 수혜가 기대됩니다.

투자 전략

리스크